近年来，增额终身寿险、年金险等储蓄型保险成为不少家庭资产配置的选择，保单质押贷款也因其便捷性被用于短期资金周转。但大家人寿深圳分公司提醒，保单质押贷款本质是负债，并非“免费资金”。若消费者忽视贷款计息、还款期限及现金价值抵扣规则，可能面临保单资产缩水甚至保单失效风险。
一、案例：
客户刘某投保一份5年期增额终身寿险，累计缴费15万元，保单现金价值16.2万元。因临时资金紧张，他通过保单质押贷款取出13万元。刘某误以为只需偿还本金，保单可正常增值、不会产生损失，未留意贷款利息与还款期限。一年后，刘某未能按期清偿本息，系统从保单现金价值中抵扣欠款及复利，导致保单价值大幅缩水，剩余价值不足9万元，保单还面临失效风险，由此引发消费纠纷。案例：误把贷款当“周转”，一年后保单价值大幅缩水剩余价值不足9万元，保单还面临失效风险，由此引发消费纠纷。
二、案例分析
保单质押贷款并非免费资金，本质属于负债，会产生资金成本，主要风险如下：
（一）利息持续累积：贷款期间保单虽有增值，但贷款本金会持续计息，若逾期未还还会产生复利，利息不断累积，抵消保单增值收益。
（二）现金价值抵扣：保单现金价值属于个人资产，质押贷款为负债。欠款本息会直接从保单现金价值中抵扣，对冲保单资产。
（三）保单存在失效风险：如长期拖欠贷款，当本息总额超过保单现金价值时，保单将会失效，已积累的保障与储蓄权益受损，这也是消费者最易忽略的风险。
三、风险提示
为科学管理保单资产，规避保单质押融资风险，大家人寿深圳分公司特此提示三点注意事项：
（一）认清负债本质，办理保单质押贷款前，明确贷款属于负债，并非额外收益，结合自身收入和还款能力理性办理，不盲目借贷。
（二）算清资金成本，提前了解贷款利率、计息方式和逾期规则，简单测算利息支出，避免利息高于保单增值造成亏损。
（三）按时结清欠款，牢记还款日期，优先足额还款，资金压力较大时可选择部分还款，减少利息累积，保住保单价值和保障权益。
来源：大家人寿深圳分公司